美联储压力测试：32家银行可承受7,080亿损失

美联储在周三发布的年度压力测试报告显示，在严重全球经济衰退情景下， 美国大型银行仍有能力吸收超过7,080亿美元的损失，同时继续向家庭和企业提供贷款。

在美联储审查的32家银行中， 所有机构在假设情景下均保持在监管要求的最低资本标准之上。该假设情景包括：失业率升至10%、商业地产价格下跌39%、房价下跌30%。

衡量能够在下行周期吸收损失的关键资本指标“普通股一级资本比率”在本次测试中下降1.6个百分点，但仍明显高于最低要求。预计该板块的损失合计约2,000亿美元， 其中包括信用卡相关损失约2,000亿美元、商业和工业贷款损失约1,600亿美元，以及商业地产相关损失约750亿美元。

美联储监督副主席 Michelle Bowman 在一份声明中表示：“今天的结果凸显了银行体系的韧性。”

本次年度测试时间点颇具关键意义。与往年不同的是，测试结果将不会影响大型银行需要持有的资本数量。原因在于，美联储在2月表示，在监管机构重构方法学之前，将把压力测试缓冲维持不变直至2027年，同时回应行业的相关抱怨。该调整可能会在未来改变金融机构针对下一次衰退所需持有的资本水平。

在6月21日发布的一份研究报告中，KBW 分析师 Christopher McGratty 等人将本年度测试形容为“走过场”。他们认为，银行更可能把注意力放在今年晚些时候预期推出的 Basel III 终局提案上，而不是本次压力测试结果本身。

KBW 估计，若今年的结果被计入资本要求， 摩根士丹利、花旗集团、Citizens Financial 与 KeyCorp 将出现部分最大的资本缓冲下调幅度。